Disciplina Discipline MAE5891
Gestão Quantitativa de Risco

Quantitative Risk Management

Área de Concentração: 45133

Concentration area: 45133

Criação: 18/06/2019

Creation: 18/06/2019

Ativação: 18/06/2019

Activation: 18/06/2019

Nr. de Créditos: 8

Credits: 8

Carga Horária:

Workload:

Teórica

(por semana)

Theory

(weekly)

Prática

(por semana)

Practice

(weekly)

Estudos

(por semana)

Study

(weekly)

Duração Duration Total Total
4 2 4 12 semanas 12 weeks 120 horas 120 hours

Docente Responsável:

Professor:

Nikolai Valtchev Kolev

Objetivos:

Fornecer conceitos e procedimentos estatísticos usados para gerenciamento de risco de mercado, de crédito e operacional.

Objectives:

To offer concepts and statistical tools used in quantitative management of the market, credit and operational risk.

Justificativa:

Necessidade dos pesquisadores e profissionais em instituições financeiras de utilizar técnicas estatísticas quantitativas de análise e gerenciamento de risco.

Rationale:

Need of researchers and profecionals in financial institutions using statistical quantitative methods to analyse and manage the risk.

Conteúdo:

O objetivo do curso é fornecer conceitos, procedimentos probabilisticos e estatísticos usados para gerenciamento de risco de mercado, de credito e operacional. Os principais tópicos são: 1. Conceitos básicos de gerenciamento de risco (fatores de risco, distribuições de perda, medição de risco); 2. Cópulas e dependência (propriedades e simulação de cópulas, medidas de dependência, ajustamento, construção de copulas e inferência).; 3. Modelos multivariados (misturas de normais, distribuições elípticas, técnicas de redução de dimensão); 4. Teoria de valores extremos (modelagem univariada de extremos e excessos, modelagem bivariada de extremos e cópulas relacionadas); 5. Agregação de risco e sua alocação (VaR, CvaR, medidas coerentes e propriedades, princípio de Euler).

Content:

The aim of the course is to offer concepts, probabilistic and statistical tools used in quantitaive management of the market, credit and operational risk. The main topics are: 1.Basic concepts of the risk management (risk factors, loss distributions, risk measures); 2. Copulas and dependence (properties and simulation of copulas, dependence measures, fitting, construction and inference of copulas); 3. Multivarite models (mixtures of normals, eliptical distributions, dimension reduction techniques); 4. Extreme value theory (modeling of univariate extremes and excesses, bivariate extremes and related copulas); 5. Risk aggregation and allocation (VaR, CVaR, coherent measures, properties, Euler principle).

Forma de Avaliação:

Média ponderada entre provas e exercícios e/ou seminários.

Type of Assessment:

Weighted mean of test, exercises and/or seminars.

Observação:

A base necessária é aprovação de MAE5702.

Notes/Remarks:

A necessary base is successfully taken MAE5702 exam.

Bibliografia:

McNeil, A., Frey, R. and Embrechts, P. (2015). Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools. Princeton University Press, 2nd Edition.

Bibliography:

McNeil, A., Frey, R. and Embrechts, P. (2015). Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools. Princeton University Press, 2nd Edition.