O objetivo da disciplina é aplicar competição voltada para o mercado financeiro, promovida por agente externo, para desenvolver conhecimento e habilidades de avaliação e estimativa de valor de investimento.
Valuation: Avaliação pelo Fluxo de Caixa da Firma, Avaliação pelo Fluxo de Caixa do Acionista. - Estimativa do custo de capital, métodos de estimativa do Beta - Decisões em condições de incerteza - análise de sensibilidade - Avaliação através de múltiplos: indicadores de desempenho (avaliação relativa), incluindo os múltiplos de lucratividade (earnings), valor contábil (book value) e receitas (revenues).
A disciplina é uma competição entre grupos, na qual cada grupo fará a análise fundamentalista de uma empresa listada (relatório de início de cobertura), similarmente ao que é feito em bancos de investimento na área de equity research. A avaliação inclui: valoração dos fluxos de caixa da empresa e do acionista, estimativas de custo de capital, avaliação de incertezas e análise de sensibilidade, e análise por Múltiplos.
ASSAF NETO, A. Valuation: métricas de valor & avaliação de empresas. São Paulo: Atlas, 2014. COPELAND, T.; ANTIKAROV, V. Opções reais: um novo paradigma para reinventar a avaliação de investimentos. Rio de Janeiro: Campus, 2002. COPELAND, T.; KOLLER, T.; MURRIN, J. Avaliação de empresas – valuation: calculando e gerenciando o valor das empresas. 3ª Ed. São Paulo: Makron Books, 2002. DAMODARAN, A. A face oculta da avaliação: avaliação de empresas da velha tecnologia, da nova tecnologia e da nova economia. São Paulo: Makron Books, 2002. DAMODARAN, A. Avaliação de empresas. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2007. DAMODARAN, A. Avaliação de investimentos: ferramentas e técnicas para a determinação do valor de qualquer ativo. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2010. KOLLER, T.; GOEDHART, M.; WESSELS, d. Valuation: measuring and managing the value of companies. USA: Wiley, 2010.