OBJETIVOS: O principal propósito desta disciplina consiste em apresentar os conceitos econômicos e financeiros intrínsecos aos mercados financeiros para os alunos do curso de Ciências Atuariais.
 
Não obstante a relevância da temática para o bom funcionamento econômico, cumpre mencionar que a atividade atuarial se insere organicamente no cerne do mercado financeiro à medida que as empresas securitárias, considerando-se os seus mais variados matizes, são entidades do mercado financeiro no segmento segurador.
 
Por essa razão, o presente curso terá por finalidade demonstrar:
 
(i) a relevância do mercado financeiro para o bom funcionamento da economia como um todo;
 
(ii) as distinções acerca das diferentes entidades que operam no mercado financeiro;
 
(iii) como as entidades securitárias se encontram inseridas no mercado financeiro e quais são os principais reguladores desse nicho empresarial;
 
(iv) quais as principais contribuições das companhias securitárias no âmbito do desenvolvimento econômico; e
 
(v) como o mercado financeiro se desmembra nos mercados de renda fixa e renda variável.
 
Já no tocante aos instrumentos financeiros que permeiam, tanto o mercado financeiro de uma forma geral, quanto o mercado securitário, listam-se os seguintes objetivos de aprendizado:
 
(vi) quais os principais instrumentos de transferência de recursos, suas características e finalidades, sobretudo do ponto de vista do cálculo financeiro de tesouraria, respectivamente vinculados ao mercado de renda fixa;
 
(vii) quais os principais instrumentos de transferência de recursos, suas características e finalidades, sobretudo do ponto de vista do cálculo financeiro de tesouraria, respectivamente vinculados ao mercado de renda variável; e
 
(viii) quais os principais instrumentos de transferência de recursos, suas características e finalidades, sobretudo do ponto de vista do cálculo atuarial, respectivamente vinculados ao mercado securitário.

1. Introdução ao mercado financeiro. 
2. Mercados Financeiros: Monetário e Crédito 
3. Mercados Financeiros: Capitais e Cambial. 
4. Sistema Financeiro Nacional 
5 Mercados de Seguros Privados. 
6. Juros. 
7. Cálculo Financeiro de Tesouraria. 
8. Avaliação de Ações. 
9. Produtos Securitários.
10. Derivativos.

1. Introdução aos mercados financeiros.
1.1. Intermediação financeira.
1.2. Formas de organização econômica.
1.3. Rendas, investimento e poupança.
1.4. PIB e produto nacional.
1.5. Conceito e funções da moeda.
 
2. Mercados Financeiros: Monetário e Crédito. 
2.1. Políticas Monetária.
2.2. Política Fiscal.
 
3. Mercados Financeiros: Capitais e Cambial.
2.3. Política Cambial.
2.4. Aspectos da inflação monetária.
 
4. Sistema Financeiro Nacional (SFN).
4.1. Estrutura do SFN.
4.2. Subsistema normativo.
4.3. Subsistema de intermediação.
4.4. Composição do SFN.
4.5. Regulação do Mercado Financeiro.
4.6. Organismos Financeiros Internacionais.
 
5. Mercado de Seguros Privados.
5.1. Interassociação entre o Mercado Financeiro e o Mercado Segurador.
5.2. Desenvolvimento Histórico do Mercado Segurador.
5.3. Panorama Global do Mercado Segurador.
5.4. O Mercado Segurador Brasileiro.
5.5. O Mercado Segurador: Vida.
5.6. O Mercado Segurador: Não vida.
5.7. Capital regulatório e patrimônio prudencial.
 
6. Juros. 
6.1. Formação dos juros.
6.2. Estrutura Temporal das Taxas de Juros.
6.3. Formação do Spread Bancário.
6.4. Risco de Países Emergentes.
6.5. Taxas de Juros do Mercado Financeiro.
6.6. Taxa Básica de Juros.
6.7. Taxa de Juros e o seu nos Ativos Garantidores do Mercado Segurador.
6.8. O Efeito da Taxa de Juros no Assets Liabilities Management (ALM).
 
7. Cálculo Financeiro de Tesouraria. 
7.1. Mercado de renda fixa.
7.2. Avaliação de bonds.
7.3. Preço de mercado dos títulos de renda fixa.
7.4. Duration.
7.5. Volatilidade.
7.6. Duration de uma carteira.
 
8. Avaliação de Ações.
8.1. Critérios para Análise.
8.2. Indicadores para Análise de Ações.
8.3. Valor das Ações.
8.4. Valor da Ação e Valor da Empresa.
8.5. Relação entre as Fórmulas de Valor Presente.
 
9. Produtos Securitários.
9.1. Aspectos do Cálculo Financeiro de Produtos Vida – Seguro de Vida.
9.2. Aspectos do Cálculo Financeiro de Produtos Vida – Entidades Abertas de Previdência Complementar.
9.3. Aspectos do Cálculo Financeiro de Produtos Vida – Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
9.4. Aspectos do Cálculo Financeiro de Produtos Não-Vida.
9.5. Atributos Gerais da Nota Técnica-Atuarial.
 
10. Derivativos.
10.1. Mercados Futuros.
10.1.1. Participantes do Mercado Futuro.
10.1.2. Preços no Mercado Futuro.
10.2. Mercados de Opções e Swaps.
10.2.1. Mercado de opções.
10.2.2. Opções de compra e venda.
10.2.3. Fatores que afetam os prêmios das opções.
10.3. Swaps.