O curso objetiva propiciar aos alunos base teórica e prática no uso das técnicas modernas de Administração Financeira, visando auxiliar no processo da tomada de decisão em Administração Empresarial. É uma continuação do curso de Administração Financeira I, focalizando tópicos avançados em Finanças.
Risco e retorno; Teoria do portfólio; Modelo de precificação de ativos e custo de oportunidade; Modelos multifatoriais; Custo de capital e criação de valor; Avaliação de empresas e metodologia de avaliação.
a) Risco e retorno: medidas estatísticas de risco e retorno, risco e retorno esperado, retorno esperado de um portfólio, diversificação de riscos, gestão de portfólio e classe de ativos; b) Teoria do portfólio: risco de uma carteira, ativos com correlação nula, conjunto de combinações de carteiras e fronteira eficiente; c) Modelo de precificação de ativos e custo de oportunidade: reta do mercado de capitais, coeficientes alfa, coeficiente beta, risco não sistemático, mensuração do risco sistemático, retorno exigido e o alfa de Jensen, modelo CAPM; d) Modelos multifatoriais: teoria de precificação por arbitragem (APT e outros), fatores de risco (modelo de Fama e French); e) Custo de capital e criação de valor: custo de capital de terceiros, custo de capital próprio, avaliação do custo total de capital, criação de valor; f) Avaliação de empresas e metodologia de avaliação: métodos patrimoniais e critérios de avaliação de ativos, fusões e aquisições, metodologia de avaliação de fluxos de caixa.
Literatura Básica: ROSS, S.; WESTERFIELD, R.W.; JAFFE, J.F. Administração financeira. Trad. Sanvicente, A.Z. 10. ed. São Paulo: Atlas, 2015. ASSAF NETO, A. Finanças corporativas e valor. 7. ed. São Paulo: Atlas, 2014. Literatura Complementar: ASSAF NETO, A.; LIMA, F.G. Fundamentos de administração Financeira. 3. ed.. São Paulo: Atlas, 2017. ASSAF NETO, A. Matemática financeira: edição universitária. São Paulo: Atlas, 2017. GITMAN, L.J. Princípios de administração financeira. 12. ed. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2010.