A partir dos conceitos básicos já apresentados nas disciplinas PCC3411 e PCC3412, o objetivo é permitir que os alunos se capacitem para desenvolver modelos para análises econômico-financeiras de empreendimentos de real estate. Além de permitir o desenvolvimento das técnicas de análise por meio de instrumentos mais sofisticados de simulação, pretende-se que os alunos percorram as configurações mais frequentes dos empreendimentos imobiliários e de base imobiliária.
Desenvolvimento de técnicas avançadas de simulação a serem empregadas em análises de empreendimentos imobiliários e de base imobiliária.
Estágio do modelo MEBI - Aula 1 Decidir sobre investimentos em real estate com base em AQI- Análise da Qualidade de Investimentos # AQI para empreendimentos imobiliários residenciais para venda. # estrutura do modelo a partir das imagens de saída de dados, ainda dentro do cenário referencial. Informação desejada para a decisão e seu detalhamento. # as moedas do empreendimento e a moeda da AQI Aula 2 Estágio do modelo de AQI para empreendimento imobiliários residenciais para venda MEI-implantação Aula 3 Estágio do modelo de AQI para empreendimento imobiliários residenciais para venda MEI-vendas # financiamento à produção nas regras do SFH no mercado brasileiro Aula 4 Estágio do modelo de AQI para empreendimento imobiliários residenciais para venda MEI-fluxos financeiros do empreendimento e do empreendedor no empreendimento # indicadores da qualidade dos investimentos - taxa de retorno, duration e payback Aula 5 A apresentação dos dados da AQI - cenários, fluxos e indicadores Saídas em diferentes cenários, por meio de tabelas de dados. Aula 6 PROVA1 Aula 7 # AQI para empreendimentos de base imobiliária # ciclos do empreendimento # indicadores de mercado de locações, prognósticos e impacto de ondas na AQI # fluxo da renda esperada no conceito de RODi, valuation e indicadores para investimento de longo prazo de retorno # descrição da base de dados para o modelo de análise de empreendimentos de base imobiliária-MEBI (suporte em edifício de escritórios corporativos) Aula 8 implantação. Aula 9 Estágio do modelo MEBI fluxo de retorno e análise de valor Aula 10 Cenários de longo prazo e arbitragem de valor em intervalos Aula 11 PROVA 2 Aula 12 # AQI com perturbações e riscos # estruturação e saídas do MEI com perturbações e riscos # estruturação e saídas do MEBI com perturbações e riscos Aula 13 Fundos Imobiliários com portfólio de escritórios para renda Aula 14 PROVA 3
BT/PCC/200 – Decidir sobre investimentos no Setor da Construção Civil, Prof. Dr. João da Rocha Lima, 1998. BT/PCC/153 – Princípios para análise da qualidade de empreendimentos: o caso dos empreendimentos de base imobiliária, Prof. Dr. João da Rocha Lima, 1995. Byrne, P., McAllister, P. and Wyatt, P. (2010) Reconciling Model and Information Uncertainty in Development Appraisal. Working Papers in Real Estate & Planning 03/10, Henley Business School, University of Reading, pp. 27. CERQUEIRA, L. L. J. As Qualidades de Localização Intrametropolitana dos Espaços de Escritórios: Evidências Teóricas e sua Evolução Recente no Mercado de São Paulo. Dissertação (Mestrado). Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, 2004. 140 p. Geltner, D., Miller N., Clayton J. and Eicholtz P. (2006) Commercial Real Estate Analysis & Investments. ISBN-13: 978-0324305487 | Edition: 2, Amazon.com. Jadevicius, A., Sloan, B. and Brown, A. Property Market Modelling and Forecasting: A Case for Simplicity. School of Engineering and Built Environment. Edinburg Napier University EH10 5DT, United Kingdon. LIMA JUNIOR, J.R. Planejamento de Shopping Centers. São Paulo, EPUSP, 1991. 143p. (Boletim Técnico. Escola Politécnica da USP. Departamento de Engenharia de Construção Civil, BT/PCC-23/90). ____________ . Instrumentos de Investimento em Empreendimentos Habitacionais no Brasil: A Questão Estrutural. São Paulo, EPUSP, 2004. 68p. (Boletim Técnico da Escola Politécnica da USP. Departamento de Engenharia de Construção Civil, BT/PCC/354). LIMA JÚNIOR, J.; MONETTI, E.; ALENCAR, C.T. Real Estate: fundamentos para análise de investimentos. Rio de Janeiro. Elsevier, 2011.440p. ISBN 978-85-352-3988-1 MONETTI, E. Shopping Centers: uma abordagem do dimensionamento do potencial e das áreas de venda. Dissertação (Mestrado). Escola Politécnica da USP, 1989. __________ Análise de Riscos do Investimento em Shopping Centers. Tese (Doutorado). Escola Politécnica da USP, 1996. Tonelli, M., Coowley, M. and Boyd, T. (2004) Forecasting Office Building Rental Growth Using a Dynamic Approach. Pacific Rim Property Research Journal. 10 (3), pp. 283-304. TT/PCC/11 - Fundamentos de Planejamento Financeiro para o Setor da Construção Civil, Prof. Dr. João da Rocha Lima Jr. TT/PCC/06 - Análise de Investimentos – Princípios e Técnicas para Empreendimentos do Setor da Construção Civil, Prof. Dr. João da Rocha Lima Jr.
