Informações da Disciplina

 Preparar para impressão 

Júpiter - Sistema de Gestão Acadêmica da Pró-Reitoria de Graduação


Escola Politécnica
 
Engenharia de Construção Civil
 
Disciplina: PCC3521 - Laboratório de Modelagem para Análise de Investimentos em Real Estate
Laboratory of Modelling for Investment Analysis in Real Estate

Créditos Aula: 2
Créditos Trabalho: 1
Carga Horária Total: 60 h
Tipo: Semestral
Ativação: 01/01/2023 Desativação:

Objetivos
A partir dos conceitos básicos já apresentados nas disciplinas PCC3411 e PCC3412, o objetivo é permitir que os alunos se capacitem para desenvolver modelos para análises econômico-financeiras de empreendimentos de real estate.
Além de permitir o desenvolvimento das técnicas de análise por meio de instrumentos mais sofisticados de simulação, pretende-se que os alunos percorram as configurações mais frequentes dos empreendimentos imobiliários e de base imobiliária.
 
Using concepts already seen at PCC3411 and PCC3412, the aim is to enable students in building and operating financial modelling to support investment analysis. Along with enhancing tecniques for real estate investment analysis by means of sophisticated simulation instruments, the student will deal with different real estate products, such as residencial and commercial real estate.
 
 
Docente(s) Responsável(eis)
283747 - Claudio Tavares de Alencar
2085510 - Eliane Monetti
30414 - João da Rocha Lima Júnior
 
Programa Resumido
Desenvolvimento de técnicas avançadas de simulação a serem empregadas em análises de empreendimentos imobiliários e de base imobiliária.
 
Enable the student to build financial simulation models to support investment decisions in residential and commercial real estate developments.
 
 
Programa
Estágio do modelo MEBI - Aula 1
Decidir sobre investimentos em real estate com base em AQI- Análise da Qualidade de Investimentos
# AQI para empreendimentos imobiliários residenciais para venda.
# estrutura do modelo a partir das imagens de saída de dados, ainda dentro do cenário referencial. Informação desejada para a decisão e seu detalhamento.
# as moedas do empreendimento e a moeda da AQI
Aula 2
Estágio do modelo de AQI para empreendimento imobiliários residenciais para venda MEI-implantação
Aula 3
Estágio do modelo de AQI para empreendimento imobiliários residenciais para venda MEI-vendas
# financiamento à produção nas regras do SFH no mercado brasileiro
Aula 4
Estágio do modelo de AQI para empreendimento imobiliários residenciais para venda MEI-fluxos financeiros do empreendimento e do empreendedor no empreendimento
# indicadores da qualidade dos investimentos - taxa de retorno, duration e payback
Aula 5
A apresentação dos dados da AQI - cenários, fluxos e indicadores
Saídas em diferentes cenários, por meio de tabelas de dados.
Aula 6 PROVA1
Aula 7
# AQI para empreendimentos de base imobiliária
# ciclos do empreendimento
# indicadores de mercado de locações, prognósticos e impacto de ondas na AQI
# fluxo da renda esperada no conceito de RODi, valuation e indicadores para investimento de longo prazo de retorno
# descrição da base de dados para o modelo de análise de empreendimentos de base imobiliária-MEBI (suporte em edifício de escritórios corporativos)
Aula 8
implantação.
Aula 9
Estágio do modelo MEBI fluxo de retorno e análise de valor
Aula 10
Cenários de longo prazo e arbitragem de valor em intervalos
Aula 11 PROVA 2
Aula 12
# AQI com perturbações e riscos
# estruturação e saídas do MEI com perturbações e riscos
# estruturação e saídas do MEBI com perturbações e riscos
Aula 13
Fundos Imobiliários com portfólio de escritórios para renda
Aula 14 PROVA 3
 
Class 1 real estate investments - decision process based on AQI - análise da qualidade de investimentos (investment's quality analysis) # AQI for residential developments for sale # models structure # the different inflation factors on real estate developments and the referential AQI currency Class 2 Stage of AQI residential MEI-implementation Class 3 Stage of AQI residential MEI-sales # SFH system (the construction finance and acquisition in Brazil) Class 4 Stage of AQI residential MEI-development and developer financial flows # investment quality indicators - internal rate of return, duration e payback Class 5 AQI outputs - scenarios, financial flows and indicators # outputs considering other scenarios Class 6 TEST 1 Class 7 # AQI for commercial real estate investments # life cycles of the investment as of the buildings # rental market indexes, forecasts e real estate waves impact on AQI # expected return flow, valuation and other quality investment indicators # database to build the model to analyze commercial real estate investment -MEBI (using office building as prototype) Class 8 Stage of MEBI model - implementation Class 9 Stage of MEBI model - return flows and valuation Class 10 Long term scenarios and valuation under intervals Class 11 TEST 2 Class 12 # AQI under stressed scenarios MEI and MEBI Class 13 # Fundos Imobiliários (Brazilian Reits) investing in office buildings portfolio Class 14 TEST 3
 
 
Avaliação
     
Método
Provas, exercícios e projeto.
Critério
Média final, calculada com base nas médias ponderadas das provas, exercícios e projeto >= 5.
Norma de Recuperação
Os alunos que tiverem nota superior a 3 (três) e inferior a 5 (cinco) deverão fazer uma prova versando sobre todo o conteúdo da disciplina.
 
Bibliografia
     
BT/PCC/200 – Decidir sobre investimentos no Setor da Construção Civil, Prof. Dr. João da Rocha Lima, 1998.
BT/PCC/153 – Princípios para análise da qualidade de empreendimentos: o caso dos empreendimentos de base imobiliária, Prof. Dr. João da Rocha Lima, 1995.
Byrne, P., McAllister, P. and Wyatt, P. (2010) Reconciling Model and Information Uncertainty in Development Appraisal. Working Papers in Real Estate & Planning 03/10,  Henley Business School, University of Reading, pp. 27.
CERQUEIRA, L. L. J. As Qualidades de Localização Intrametropolitana dos Espaços de Escritórios: Evidências Teóricas e sua Evolução Recente no Mercado de São Paulo. Dissertação (Mestrado). Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, 2004. 140 p.
Geltner, D., Miller N., Clayton J. and Eicholtz P. (2006) Commercial Real Estate Analysis & Investments. ISBN-13: 978-0324305487 | Edition: 2, Amazon.com.
Jadevicius, A., Sloan, B. and Brown, A. Property Market Modelling and Forecasting: A Case for Simplicity. School of Engineering and Built Environment. Edinburg Napier University EH10 5DT, United Kingdon.
LIMA JUNIOR, J.R.  Planejamento de Shopping Centers. São Paulo, EPUSP, 1991. 143p. (Boletim Técnico. Escola Politécnica da USP. Departamento de Engenharia de Construção Civil,  BT/PCC-23/90).
____________ . Instrumentos de Investimento em Empreendimentos Habitacionais no Brasil: A Questão Estrutural. São Paulo, EPUSP, 2004. 68p. (Boletim Técnico da Escola Politécnica da USP. Departamento de Engenharia de Construção Civil, BT/PCC/354).

LIMA JÚNIOR, J.; MONETTI, E.; ALENCAR, C.T. Real Estate: fundamentos para análise de investimentos. Rio de Janeiro. Elsevier, 2011.440p. ISBN 978-85-352-3988-1
MONETTI, E. Shopping Centers: uma abordagem do dimensionamento do potencial e das áreas de venda. Dissertação (Mestrado). Escola Politécnica da USP, 1989.
__________ Análise de Riscos do Investimento em Shopping Centers. Tese (Doutorado). Escola Politécnica da USP, 1996.
Tonelli, M., Coowley, M. and Boyd, T. (2004) Forecasting Office Building Rental Growth Using a Dynamic Approach. Pacific Rim Property Research Journal. 10 (3), pp. 283-304.
TT/PCC/11 - Fundamentos de Planejamento Financeiro para o Setor da Construção Civil, Prof. Dr. João da Rocha Lima Jr.
TT/PCC/06 - Análise de Investimentos – Princípios e Técnicas para Empreendimentos do Setor da Construção Civil, Prof. Dr. João da Rocha Lima Jr.
 

Clique para consultar os requisitos para PCC3521

Clique para consultar o oferecimento para PCC3521

Créditos | Fale conosco
© 1999 - 2024 - Superintendência de Tecnologia da Informação/USP